Ranking Cross-Venue Funding Carries under an Estimation-Error Budget
估计误差预算下的跨场所资金费排序与选择
跨场所资金费排序比较的是含噪声的当前情景，选最大值本身会改变误差分布。本文推导误差预算恒等式：净情景值 S0 是头寸在由盈转亏前能承受的全部联合高估，而不是收益概率或置信区间；并用公开数据评估费率误差与选择后的覆盖。
humarb Research
跨所永续资金费率套利的测量与方法。测量论文的数字来自线上读数，方法论文写明定义和口径；每篇都写清局限。
Event-Time Accounting for Two-Leg Perpetual Positions
双腿永续头寸按事件时间记账：数量闭合、异步结算与证据等级
按名义金额配对、再外推当前费率差，会留下没平掉的数量、漏算资金费事件、重复扣成本。本文提出按事件时间记账的方法：按基础资产数量闭合，逐个结算事件确认资金费，并把缺失的证据标为不可用，而不是当成零。
Freshness and Clocks in Multi-Venue Perpetual Market Data
多交易所永续合约行情数据的时效与时钟：传输能力、过期实践与时间戳偏移
预测费率、已结算费率、记录时间和接收时间不是同一个时钟，混用会造成现金流错配和错误的过期判断。本文区分传输能力、时间戳语义和缺失时钟推断三层，用 22 家交易所的公开能力审计和 64 天公开资金费历史，说明公开证据能支持哪些时效结论。
Instrument Equivalence Across Perpetual-Futures Venues: Evidence Levels, Unit Normalization, and Reference Prices
跨所永续合约的等价性：证据等级、单位规范化与参考价格
不同交易所的同名永续合约不一定是同一个东西。本文给出七级证据框架，判断两边何时在经济上可比，并写明单位换算、参考价格分类和暂不纳入的情形。
Exchange Operational Announcements and Public Transfer Status: A 180-Day Labeled Dataset and a Four-Venue Polling Study
交易所运营公告与公开充提状态：180 天标注数据集与四场所轮询研究
公告的发布时间、生效时间、对外可见时间和真实状态翻转并不是同一个时刻。本文把公告证据和观测到的充提状态分开，给出两套脱敏的公开数据集，并写清覆盖缺口。
Forecasting Next-Settlement Funding from the Premium Integral: Mechanism-Based Ornstein–Uhlenbeck Evidence across Three Venues
用溢价积分预测下一期资金费：基于机制的 OU 模型在三家交易所上的证据
资金费由结算周期内累积的溢价决定。本文从这个机制出发，用 OU 过程推导下一期资金费的预测与区间，并在三家交易所的公开数据上检验准确度和区间覆盖。
Forecasting Cross-Venue Funding Cash Flows: A Walk-Forward, Cost-Adjusted Benchmark
跨所资金费现金流预测：滚动样本外、扣成本的基准测试
比较跨所永续资金费，需要的是持有期现金流的预测，而不是把最新报价年化。本文用公开数据建立滚动样本外基准，比较多种简单估计量的准确度、区间覆盖和扣情景成本后的表现。
When Is a Cross-Venue Funding-Rate Spread Worth Trading? Public-Data Evidence on Forecastability and Cost Coverage
跨所资金费率价差什么时候值得交易：可预测性与成本覆盖的公开数据证据
报价上的资金费差既不是预测，也不是扣成本后的收入。本文用公开数据检验价差在样本外能否预测，以及四笔成交的进出成本能否被覆盖。
A Cross-Venue Data Dictionary for Perpetual Futures: Funding-Rate Mechanisms, Pre-Trade Rules, and Measurement Error Across 21 Exchanges
永续合约跨所数据字典：21 家交易所的资金费机制、下单前规则与测量误差
各家交易所发布的资金费、结算周期、上下限、合约单位和费用口径并不相同，直接放在一起比较会产生系统性测量误差。本文把 21 家交易所的公开规则整理成一份带日期、可复现的数据字典，并量化不同口径带来的误差。
Framing Net Carry for Cross-Venue Perpetual Funding Positions: A Settled-History, Depth-Walked, and Liquidation-Aware Method
跨所永续资金费持仓的净收益框架：已结算历史、逐档成交成本与强平距离
只看当前费率差年化，会把一时的报价当成整段持有期的收入，还漏掉进出成本和保证金风险。本文用已结算的资金费、各所不同的结算周期、按盘口逐档计算的进出成本和分档强平距离，给出参考与保守两端的净收益；拿不到的输入就写「无」，不硬算。
Measuring Executable Net Carry in Cross-Venue Perpetual Funding-Rate Arbitrage
跨所永续资金费率套利：可执行净收益的测量
表面上有费率差的路线，扣掉手续费和按真实盘口逐档成交的进出成本之后，还剩多少？基于 2026-11-01 的引擎快照，有估算的 509 条路线中 90.8% 为净负。